投資加密貨幣ETF與直接投資加密貨幣有何分別?投資Crypto ETF前必須留意的5個重點

Trury Wong
  • 25 Nov 2021

加密貨幣 炒風盛行,其中「始組」比特幣(bitcoin)和以太幣(Ethereum)價格先後創歷史新高,雖然高位見回調,但無阻加密貨幣的受歡迎程度,因此加密貨幣交易所買賣基金ETF(Exchange Trade Fund) 亦接連面世。若然有興趣投資加密貨幣ETF,究竟與直接持有加密貨幣有何分別?以下有5點需要注意。

近日,有報導指出,目前有36隻加密貨幣ETF正在等候美國證監會排隊等待

1. 比特幣ETF陸續有來

近日,有報導指出,目前有36隻加密貨幣ETF正在等候美國證監會排隊等待審批,反映市場具有相當潛力。事實上,美國證監會(SEC)已經審批多隻比特幣ETF,其中首隻與比特幣期貨掛鈎的ETF,由ProShares發行的Bitcoin Strategy ETF (US: BITO),在10月19日於紐交所掛牌;自面世以來,其資產規模已突破14億美元。

另一隻吸引市場目光,就是「女股神」Cathie Wood 旗下的ARK資產管理與21 Shares合作,推

ARK 21 Shares Bitcoin ETF

另一隻吸引市場目光,就是「女股神」Cathie Wood 旗下的ARK資產管理與21 Shares合作,推出名為ARK 21 Shares Bitcoin ETF (US: ARKA)。

加密貨幣ETF,並非一定持有加密貨幣。例如以BITO為例,並無直接持有比特幣

2. 注意背後持有資產

加密貨幣ETF,並非一定持有加密貨幣。例如以BITO為例,並無直接持有比特幣。因此,購買Bitcoin ETF時,需要留意其資產配置,將直接影響到與Bitcoin的關連度,未必完全補捉Bitcoin走勢,令實際價格存有偏。

投資加密貨幣ETF,如同其他ETF一樣,當然存在風險。不過,上市的加密貨幣ETF

3. 無須持加密貨幣錢包

投資加密貨幣ETF,如同其他ETF一樣,當然存在風險。不過,上市的加密貨幣ETF,始終受到正規監管,免郤秘鑰違失的風險,提款相信較虛擬貨幣平台更具保障。在傳統的交易所買賣,投資者無需持有加密貨幣錢包,省郤另外開戶程序。

值得一提,比特幣ETF以外,目前市場規模最大的比特幣基金Grayscale Bitcoin Trust (US: GBTC),同樣被視為補捉比特幣升勢的投資工具,惟其基金總開支比率高達2%,交易成本較比特幣期貨ETF為高;同時,兩者背後的持貨資產亦不盡相同。

內地加強監管加密貨幣力度,發改委早前表示將以產業式集中式「挖礦」、比

4. 各國加強監管加密貨幣

內地加強監管加密貨幣力度,發改委早前表示將以產業式集中式「挖礦」、比特幣「挖礦」等開展全面整治。對於加密投資者而言,美國報稅新規定亦被視為「不友善」,影響大家的投資信心。有外電報導,印度計劃收緊對加密貨幣的監管,可能透過徵收高額資本利得稅和其他稅收,就交易和持有加密貨幣增加障礙。

另外,有部份央行研究發行數碼貨幣。倘若落實,有可能直接衝擊現有的虛擬貨幣的地位。

隨著更多人對加密貨幣和區塊鏈增加認識,認受性愈來愈高,行業前景有

5. 投資加密貨幣的心態

隨著更多人對加密貨幣和區塊鏈增加認識,認受性愈來愈高,行業前景有一定憧憬,對於價格走勢可謂有無限想像,更不要說估頂。不過,大家同時要注意,加密貨幣價格升或跌,可以說並無實質因素或理據,投資者偏向以主觀情緒主導,一個消息或一句說話,再加上各訂立的政策,價格波動之大更可以「無譜」,投機味甚濃,投資需要抱著「輸得起」的心態。


金利豐證券研究部經理黃智慧(trurywong@kingston.com.hk)
筆者為證監會持牌人士


(以上評論為作者個人意見,並不代表本網站立場。投資者須注意投資涉及風險,價格可升可跌甚至變成毫無價值。投資者在作出任何投資決定前,應詳細閱讀有關之風險披露聲明及相關文件。)

Loading...
YOU MAY LIKE
訂閱Esquire接收最新男士資訊及禮遇
Sign up FOR ESQUIRE_PAPER NOW!!
下篇文章