【原桶威士忌買賣入門】點樣開始投資入手?

Esquire HK - Karen Tsang
  • 1 Nov 2022

威士忌愈來愈貴,好多人開始購入原桶威士忌用於投資及自用,加上近日歐羅及英鎊等外幣匯率跌,更加讓人有興趣知多一點另類投資如原桶威士忌買賣,究竟原桶交易如何進行?我們有請 Cask Trade HK的Sales & Marketing Director John Wong來講解一下當中的步驟及費用。

請問原桶威士忌投資的市場狀況如何?聽說原桶威士忌在亞洲區有25%的增長?

1請問原桶威士忌投資的市場狀況如何?聽說原桶威士忌在亞洲區有25%的增長?

原桶威士忌的銷售絕對攀升中,銷售可以分為兩部分。第一就是原桶買回來以裝瓶為目標,在酒吧、酒商甚至裝瓶市場出售,或愛好者之間享用;現在甚至多了一些企業會買原桶威士忌回來裝瓶做週年紀念的禮品。另一方面,也可以原桶出售。原桶威士忌的本質就是要在橡木桶裡熟成,只要威士忌一日還在桶中,威士忌的估值及價值也跟年份而掛鉤。

原桶威士忌大概售價是怎樣?當中涉及甚麼費用?

2原桶威士忌大概售價是怎樣?當中涉及甚麼費用?

原桶新酒(New-Make)價格從1,500英鎊左右起步,更稀有、更老的可以到10萬英鎊以上。 投資者需要注意的是擁有權證書、存儲和保險成本。原桶威士忌保存,涉及倉租及保險,保險就由桶主決定要不要買的。我們每年年初就會跟客人收取,實際收費按倉而定,暫時甚少例子是超過港幣一千元一桶,倉租是相對平的雜費。保險計算就視乎酒桶估值,以估值來向保險公司投保,收費是梯階式遞進,比如零至五千英鎊是一個保費,然後再不同的遞增。視乎酒桶價值,但普遍大概一千至二千港幣。有些酒商會以免費倉租及保險來招攬客人,不過這個是不太合理的,因為保險的收費按酒桶價值來定,沒有理由酒桶不論價值十萬還是一百萬都可以包括的。

投資原桶威士忌及瓶裝威士忌的分別?

3投資原桶威士忌及瓶裝威士忌的分別?

客人可能有一個銀碼的想彈性投資落原桶威士忌,投資買下三至四桶不同年份不同酒桶類型的原桶威士忌,愈來愈多人有這樣的想法,尤其是近來外匯有波動的時候;好處是客人可以在不同時間點取得資金得流動性。我們熱衷於為以投資角度出發的客人建立不同類型的原桶威士忌portfolio。投資要素是flexibility,容易放售,瓶裝當然有些酒在幾年內有幾百個百分比增長,五年內300%升幅,就算價值從三萬一瓶升到九萬一瓶,也都只有一瓶,而處理一瓶就已經很多時間及費用如拍賣、交收、收藏等事情要處理。酒桶優勝之處,unit of transaction是一個酒桶,就是買賣一次,但為了你來的增值可能已經是五十瓶或一百瓶。

如果想投資原桶威士忌,聯絡了原桶威士忌貿易公司如Cask Trade後,更要考慮甚麼來做出投資的決定呢?

4如果想投資原桶威士忌,聯絡了原桶威士忌貿易公司如Cask Trade後,更要考慮甚麼來做出投資的決定呢?

要很清楚自己的出發點及budget,酒桶熟成多久及桶型、購買年紀都有很大關係,如雪莉桶大桶往往需要更長的時間來熟成,色澤、味道及風味才會夠,這就影響需要用長時間熟成,價值也會較高,也會希望在放時間長一點。因此要認知大概放多久,大概甚麼時候放售。

如何放售?放售的途徑可以有甚麼?

5如何放售?放售的途徑可以有甚麼?

放售策略我們是做得很好的,很多桶商熱忱於代客人買入,卻未必會follow up;但我們是一個原桶交易的平台,包羅了買與賣,我們最簡單的作法就是直接從客人手買入,反正我們也同時需要原桶庫存,這就是最初客人買入時參考的庫存,我們買入是庫存補充,這個方式是最方便客人的。另一個方式,彈性比較大,就是經我們以他想賣出的價格托賣,加上我們的15%服務費成為最終售價,這個資料會出現於我們的庫存表。這兩個方法都簡單直接及透明的。第三個方法是經由我們公司的姐妹平台Auction Your Cask,就是線上原桶拍賣平台,賣家沒有收費,買家就是成交價加上15%的buyer's premium。賣家可以設定底價,是一個high risk但high return的放售方式,比較受當時市場對特定種類威士忌的喜好而影響反應及價格。

原桶威士忌

此外,就是裝瓶放售的方式,需要聯繫我們,我們就會聯繫倉庫及裝瓶廠,排期從倉庫搬到裝瓶設施等待裝瓶,同時客人需要設計酒標,當中涉及裝瓶費及貨運費,以及有可能引起的關稅,這些費用都由客人去負責的。非常粗略的計算,空運到香港、裝瓶、酒標,但不包括稅項,這些物料及雜費費用大概每瓶三百五十至五百。一個原桶約一百二十至一百四十瓶,大桶就會超過五百瓶。比例來說,我們有一半的客人會裝瓶,客人包括酒吧、餐廳、超市等,私人方面也有一些沒有接觸另類投資但對酒很有興趣的,這些人可能不想投資無形資產如加密貨幣,這些小型投資者近半年內有增長的狀況,投資預算港幣六至十萬元,現時每月都有升幅,這很鼓舞,畢竟我們真的希望酒桶交易有更多人認識。

 

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【原桶威士忌買賣入門】原桶威士忌買家親身分享經驗
【原桶威士忌買賣入門】要留意甚麼事項?怎樣可以將風險減到最低?

原桶威士忌

John Wong
Cask Trade HK的Sales & Marketing Director

Photo courtesy of Cask Trade

***投資涉及風險,價格可升可跌,被訪者意見不代表雜誌立場。***
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